Shipping e Logistica

Container, eccesso di capacità almeno fino al termine del 2024 / Analisi

La stabilizzazione sperimentata nel primo trimestre di quest’anno fa sperare in una tendenza che dovrebbe estendersi dall’area intra-asiatica ai mercati occidentali

Sarà la fiducia dei consumatori a stimolare la domanda, portando a un nuovo aumento dei noli marittimi. Ma l’eccesso di capacità terrà compagnia agli addetti ai lavori almeno per un anno e mezzo. Lo prevede il Ti Insights Ocean Freight Rate Tracker, nelle sue prospettive e proiezioni per il 2024: “La fiducia dei consumatori dovrebbe recuperare gradualmente, a partire dal primo trimestre del 2024. Seguirà un graduale ritorno della capacità sul mercato, che spingerà i tassi verso l’alto. La domanda aumenterà e le scorte di magazzino diminuiranno.  I prezzi del petrolio dovrebbero essere stabili, con possibili tendenze al rialzo dovute all’aumento dell’attività economica e ai vincoli di offerta dell’OPEC. La ripresa dell’economia cinese dopo la fine dei lockdown, più lenta del previsto, manterrà i tassi stagnanti nel breve termine”, si legge nelle conclusioni del rapporto, incentrato sulle tre aree principali per il monitoraggio delle tariffe di trasporto, vale a dire domanda globale, capacità globale e carburante.

CONSUMI ANCORA IN CRISI

Il calo dei consumi, influenzato dalle dinamiche di politica monetaria, ha portato a una diminuzione dei volumi e con essi dei tassi. Ciò ha avuto un marcato effetto deprimente, riducendo i volumi tra il 2% e il 3% sulle rotte più frequentate, come il Transpacifico. Tuttavia, la stabilizzazione sperimentata nel primo trimestre di quest’anno fa sperare in una tendenza che dovrebbe estendersi dall’area intra-asiatica ai mercati occidentali. “Il calo dei prezzi ha spinto al ribasso la domanda in Europa, mentre la traballante produzione cinese ha mantenuto bassa la pressione della domanda e ha consentito la riduzione delle tariffe di nolo. Le nostre prospettive vedono la domanda dei consumatori europei e statunitensi rimanere debole, mentre le incertezze nell’economia cinese mantengono bassa la pressione della domanda e impediscono un ritorno ai tassi del 2021 e 2022″, si legge nel rapporto sulle prospettive della domanda globale.

IL NODO DELLA CAPACITA’

L’aumento della capacità, innescato da una risposta estrema da parte di armatori e gestori di flotte che hanno continuato a ordinare nuove navi, si traduce ora in un mercato in eccesso di offerta che dovrebbe durare fino alla fine del 2024. MSC è attualmente in testa alla classifica della capacità con 5 milioni di TEU, e le proiezioni delle principali compagnie di navigazione suggeriscono che le consegne nel 2023 saranno di 2,5 milioni di TEU, cifra che salirà a 3,9 milioni di TEU nel 2024. “L’industria sembra concordare sul fatto che quello che potrebbe essere definito il “volume lordo” della capacità disponibile crescerà di circa l’8-9% all’anno nel 2023 e nel 2024. Rimane una questione chiave non tanto la rottamazione, che dovrebbe essere piuttosto alta per bilanciare il flusso di nuova capacità, ma il ricorso a strumenti di gestione della capacità come la “navigazione lenta” e le soppressioni del servizio”, suggerisce il rapporto, riconoscendo che queste tattiche stanno già iniziando ad essere applicate.
“Le tariffe sono basse e rimarranno tali grazie alla nuova capacità disponibile a seguito degli acquisti dettati dal panico nel 2021 e nel 2022. I dati suggeriscono che i vettori stanno tagliando i servizi e aumentando le cosiddette “spedizioni lente”, ma è improbabile che ciò elimini grandi volumi di capacità in eccesso nel mercato”.

IL CARBURANTE
Il rapporto affronta anche il modo in cui il prezzo del carburante entra nelle dinamiche del settore, evidenziando quanto siano bassi i prezzi del bunker in questo momento dopo il picco di maggio-giugno dello scorso anno. Un’altra variabile considerata nell’Ocean Freight Rate Tracker è il sentiment tracker, uno strumento che sonda gli utenti e capta la loro percezione, il loro “sentimento”, e lo alimenta nell’analisi. “Il sondaggio di questo trimestre ha prodotto il miglior mix di risultati: il 37,3% degli intervistati prevede cali dei tassi e il 41,5% aumenti dei tassi, il che sembra riflettere un mercato più volatile, con oscillazioni più regolari e piccole in entrambe le direzioni”, si legge nel tracker 

Naturalmente, ci sono molti altri fattori che influiscono sull’Ocean Freight Rate Tracker, come i costi operativi, la domanda industriale e la carenza di manodopera, che si prevede aumenteranno con la ristrutturazione commerciale, la finanza commerciale, la capacità di produzione, i tassi di interesse, la capacità intermodale; si prevede, inoltre, che i costi e lo spazio di stoccaggio nei retroporti diminuiranno.